Nota integrativa
1.1.1 Forma giuridica e scopo
La fondazione si propone di offrire previdenza professionale, nell’ambito della LPP e delle sue disposizioni esecutive, al personale dipendente dei datori e datrici di lavoro affiliati alla fondazione, come anche ai loro familiari e superstiti ai quali si applica la LPP. Può offrire prestazioni di previdenza che vanno oltre le prestazioni minime previste per legge e può fornire inoltre supporto in situazioni di emergenza quali malattia, infortunio o disoccupazione.
In vista della conversione della fondazione generale in una fondazione collettiva, l’atto di fondazione è stato modificato tramite approvazione dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni del 31 ottobre 2013 e iscrizione nel registro di commercio del 18 dicembre 2013. L’attuazione della modifica dello scopo è avvenuta al 1° gennaio 2015.
Con data 13 novembre 2017, sulla base della decisione dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni, è avvenuta l’iscrizione della fusione con l’assunzione degli attivi e dei passivi di Comunitas Vorsorgestiftung nel registro di commercio di Berna.
1.1.2 Registrazione LPP e fondo di garanzia
La fondazione è iscritta nel registro LPP del Cantone di Berna al numero 0692.
Tutte le casse pensioni assoggettate alla Legge sul libero passaggio (LFLP) devono essere affiliate al fondo di garanzia LPP e versare fondi corrispondenti a quest’ultimo. Il fondo di garanzia garantisce agli assicurati le loro prestazioni fino a un salario assicurato di CHF 129’060 nel caso in cui l’istituto di previdenza sia insolvente.
1.1.3 Atti e regolamenti
- Atto di fondazione del 30 aprile 2018, con effetto dal 12 giugno 2018.
- Regolamento organizzativo di Previs del 3 dicembre 2021, valevole dal 1° gennaio 2022.
- Regolamento di previdenza di Previs del 16 giugno 2021, valevole dal 1° gennaio 2022.
- Regolamento sugli investimenti di Previs del 3 dicembre 2021, valevole dal 1° gennaio 2022.
- Regolamento sui costi di Previs del 1° maggio 2017, valevole dal 1° gennaio 2018.
- Regolamento sugli accantonamenti di Previs del 20 settembre 2022, valevole dal 31 dicembre 2022.
- Regolamento sulla liquidazione parziale di Previs del 21 ottobre 2015, in vigore con effetto retroattivo al 1° gennaio 2015.
1.1.4 Organi direttivi di Previs e diritto di firma
In occasione dell’assemblea dei delegati del 2022, Irene Minder Ruch e Susanne Graf sono state confermate rispettivamente come rappresentante dei lavoratori e lavoratrici e rappresentante dei datori e datrici di lavoro nell’ambito di uno scambio di funzioni in veste di membri del consiglio di fondazione. Nell’autunno del 2022 il consiglio di fondazione ha preso atto delle dimissioni di Sarah Schneider (rappresentante dei lavoratori e lavoratrici) a seguito di un cambio di mansione con effetto al 31 gennaio 2023. Il seggio sarà rioccupato in occasione dell’assemblea dei delegati. Nell’ottica di un ridimensionamento del consiglio di fondazione, il seggio di una rappresentanza dei lavoratori e lavoratrici liberatosi nel 2021 continuerà a rimanere vacante.
Composizione e funzioni del consiglio di fondazione nel 2022
| Nome/cognome | Funzione | Rappresentanza | Affiliazione | Entrata nel consiglio di fondazione / rielezione |
|---|---|---|---|---|
| Peter Flück | Presidente Presidente del comitato compliance | Datori e datrici di lavoro | Brienz Rothorn Bahn | 2004/2021 |
| Reto Lindegger | Vicepresidente Membro del comitato compliance | Datori e datrici di lavoro | Schweizerischer Gemeindeverband | 2016/2021 |
| Alfred Amrein | Presidente del comitato d'investimento | Datori e datrici di lavoro | Atupri Gesundheitsversicherung | 2012/2021 |
| Tanja Brunner | Membro del comitato d'investimento | Lavoratori e lavoratrici | Gemeinde Spiez | 2020/2021 |
| Matthias Bütikofer | Membro del comitato d'investimento | Datori e datrici di lavoro | Stiftung Taubblinden-Hilfe | 2014/2021 |
| Martin Gafner | Membro del comitato d'investimento | Datori e datrici di lavoro | Siloah AG | 2016/2021 |
| Susanne Graf | Membro del comitato compliance | Lavoratori e lavoratrici (fino a 06.2022) Datori e datrici di lavoro (da 07.2022) | Gemeinde Kemmental | 2020/2021 |
| Irene Minder | Datori e datrici di lavoro (fino a 06.2022) Lavoratori e lavoratrici (da 07.2022) | Seniorenzentrum Oberburg | 2020/2021 | |
| Urs Obrecht | Membro del comitato compliance | Lavoratori e lavoratrici | Heime dahlia | 2013/2021 |
| Sarah Schneider | Lavoratori e lavoratrici | Stiftung Wohnen im Alter | 2020/2021 | |
| Jürg Thöni | Membro del comitato d'investimento | Lavoratori e lavoratrici | Spital STS AG | 2012/2021 |
Composizione della direzione nel 2022
| Nome/cognome | Funzione |
|---|---|
| Stefan Muri | Direttore |
| Stefan Ernst | Vice direttore / Responsabile Clienti & Comunicazione |
| Pierre-Alain Cosendai | Membro della direzione / Responsabile Finanze & Controlling |
| Nathalie Sesiani | Membro della direzione / Responsabile Previdenza |
| Daniel Zwygart | Membro della direzione / Responsabile Investimenti patrimoniali |
Diritto di firma
Il presidente, il vicepresidente e un membro del consiglio di fondazione, i membri della direzione e i membri della direzione allargata hanno rispettivamente un diritto di firma collettivo a due.
| Nome/cognome | Funzione | Diritto di firma a due | Diritto di firma a due con un membro della direzione |
|---|---|---|---|
| Peter Flück | Presidente Presidente del comitato compliance | x | |
| Reto Lindegger | Vicepresidente Membro del comitato compliance | x | |
| Alfred Amrein | Membro del consiglio di fondazione Presidente del comitato d'investimento | x | |
| Stefan Muri | Direttore | x | |
| Stefan Ernst | Vice direttore Responsabile Clienti & Comunicazione | x | |
| Pierre-Alain Cosendai | Membro della direzione Responsabile Finanze & Controlling | x | |
| Nathalie Sesiani | Membro della direzione Responsabile Previdenza | x | |
| Daniel Zwygart | Membro della direzione Responsabile Investimenti patrimoniali | x | |
| Susanne Lötscher | Membro della direzione allargata Responsabile Human Resources | x | |
| Markus Mürner | Membro della direzione allargata Responsabile Asset Management immobili | x | |
| Christoph Stäger | Membro della direzione allargata Responsabile Management del portafoglio immobili | x | |
| Marius Flückiger | Membro della direzione allargata Responsabile ICT & Management delle innovazioni | x |
Remunerazioni del consiglio di fondazione
Sulla base del punto 2.5 del regolamento organizzativo, le remunerazioni del consiglio di fondazione sono pubblicate in maniera sommaria nella relazione sulla gestione:
| 2022 CHF | 2021 CHF | |
|---|---|---|
| Onorari fissi | 189’080 | 204'080 |
| Gettoni di presenza | 35’204 | 102'458 |
| Totale remunerazioni del consiglio di fondazione | 224’284 | 306'538 |
La riduzione dei gettoni di presenza dipende da una nuova organizzazione delle riunioni e dal regolamento modificato sulle remunerazioni, così come dal seggio vacante. La riduzione degli onorari è riconducibile al posto vacante.
Remunerazioni della direzione
Nell’ottica di una politica della trasparenza che va oltre le prescrizioni di legge, Previs pubblica anche le cifre relative alle remunerazioni della direzione, incluse le quote del datore di lavoro versate alle assicurazioni sociali. A partire dall’esercizio 2022, i membri della direzione non percepiscono più alcun bonus.
| 2022 CHF | 2021 CHF | |
|---|---|---|
| Somma dei salari annui | 1’151’069 | 1'122'550 |
| Bonus | 0 | 10'000 |
| Quote del datore o datrice di lavoro alle assicurazioni sociali | 278’202 | 272'554 |
| Totale remunerazioni della direzione | 1’429’271 | 1'405'104 |
Il rapporto tra il salario più basso (escluso il personale docente) e il salario più alto presso Previs è pari a 1:5.0 (2021 1:5.0).
1.1.5 Perito, ufficio di revisione, consulenza, autorità di vigilanza
| Perito in materia di previdenza professionale - Partner contrattuale | SwissLife Pension Services AG, Zürich (fino al 31.12.2022) Pittet Associés SA, Lausanne (dal 01.01.2023, relazione tecnica 2022) |
| Perito in materia di previdenza professionale - Perito esecutore | Martin Schnider |
| Ufficio di revisione esterno | T+R AG, Gümligen Revisore capo: Rita Casutt |
Consulenza in materia di gestione patrimoniale
| Strategica | Renato Flückiger, Ittigen |
| Risk Controlling | PPCmetrics AG, Zürich |
Autorità di vigilanza
Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni (Bernische BVG- und Stiftungsaufsicht [BBSA]), Belpstrasse 48, casella postale, 3000 Berna 14
1.1.6 Datori e datrici di lavoro affiliati
Numero di affiliazioni con persone assicurate attive nel giorno di riferimento.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Segmento Service Public | 1’193 | 1'205 |
| Segmento tutti i settori | 52 | 48 |
| Totale datori e datrici di lavoro | 1’245 | 1'253 |
1.2.1 Persone assicurate attive
| 2022 | 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| Numero | % | Numero | % | |
| Donne | 23’734 | 70.5 | 23'311 | 70.5 |
| Uomini | 9’942 | 29.5 | 9'759 | 29.5 |
| Total persone assicurate attive | 33’676 | 100.0 | 33'070 | 100.0 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Persone assicurate attive al 1.1. | 33’070 | 32'158 |
| Mutazioni a posteriori anno precedente | 98 | 60 |
| Entrate | 7’802 | 7'186 |
| Uscite | -6’426 | -5'461 |
| Pensionamenti | -850 | -848 |
| Decessi | -18 | -25 |
| Persone assicurate attive al 31.12. | 33’676 | 33'070 |
1.2.2 Persone beneficiarie di rendita
| 2022 | 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| Numero | % | Numero | % | |
| Rendite di vecchiaia | 8’089 | 80.5 | 7'844 | 80.5 |
| Rendite d'invalidità | 655 | 6.5 | 619 | 6.4 |
| Rendite per coniugi | 1’000 | 10.0 | 1'014 | 10.4 |
| Rendite per orfani/figli | 287 | 2.9 | 254 | 2.6 |
| Altre rendite | 16 | 0.2 | 14 | 0.1 |
| Total persone beneficiarie di rendita | 10’047 | 100.0 | 9'745 | 100.0 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Persone beneficiarie di rendita al 1.1. | 9’745 | 9'314 |
| Ulteriori mutazioni anno precedente | -15 | 78 |
| Nuove persone beneficiarie di rendita 1 | 678 | 658 |
| Persone beneficiarie di rendita in meno 2 | -361 | -305 |
| Persone beneficiarie di rendita al 31.12. | 10’047 | 9'745 |
1 Pensionamento, invalidità
2 Uscita effettiva dall’affiliazione o a seconda della tipologia di rendita: pensionamento, invalidità, decesso, raggiungimento dell’età termine
1.2.3 Struttura d’età delle persone assicurate attive
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Donne (età in anni) | 44.63 | 44.67 |
| Uomini (età in anni) | 45.86 | 45.92 |
| Persone assicurate attive (età in anni) | 44.99 | 45.04 |
1.3.1 Spiegazione dei piani previdenziali e del relativo finanziamento
La fondazione ha gestito nella cassa di previdenza Service Public, per la quota di risparmio, nove piani o la libera scelta dei piani nonché sette piani di rischio e nella cassa di previdenza Comunitas, per la quota di risparmio, quattro piani o la libera scelta dei piani nonché quattro piani di rischio. Nelle restanti casse di previdenza si applica la libera scelta dei piani.
1.3.2 Ulteriori informazioni sull’attività previdenziale
Adeguamento delle rendite all’andamento dei prezzi
Il consiglio di fondazione ha deciso, in occasione della riunione del 3 dicembre 2021, di rinunciare a un adeguamento delle rendite al rincaro con effetto al 1° gennaio 2022.
1.4.1 Allestimento dei conti annuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26
Il presente bilancio è conforme all’allestimento dei conti annuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26.
1.4.2 Principi contabili e di valutazione
I principi contabili e di valutazione sono conformi alle prescrizioni degli articoli 47, 48 e 48a OPP 2.
Disponibilità liquide, crediti, debiti sono valutati al valore nominale.
Le valute sono valutate al valore quotato nel giorno di riferimento. Fanno stato i corsi rilevati dall’ente di custodia.
Azioni, obbligazioni e quote di investimenti collettivi sono valutate al valore quotato nel giorno di riferimento. Fanno stato i corsi rilevati dall’ente di custodia.
Gli investimenti immobiliari diretti sono valuti al 31 dicembre dal Portfolio Management Immobili (per gli immobili di proprietà esclusiva) e da Privera AG (per le quote di comproprietà) con il metodo DCF. La plausibilità del 20% dei valori degli immobili di proprietà esclusiva è stata verificata da un perito esterno (Wüest Partner) (second opinion).
- Con il metodo DCF, il valore di mercato attuale di un immobile viene determinato attraverso la somma di tutti i ricavi netti (prima di imposte, interessi e ammortamenti = EBITDA) attesi in futuro e attualizzati al giorno di riferimento della valutazione. I ricavi netti sono attualizzati individualmente per ogni immobile, in funzione dei rispettivi rischi e opportunità, secondo le condizioni di mercato e in maniera rettificata per il rischio.
- Le valutazioni sono effettuate ai valori attuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26, utilizzando la definizione di valore di mercato secondo IVSC/TEGoVA/RICS: «Il valore di mercato è l’ammontare stimato per il quale un determinato immobile può essere compravenduto alla data della valutazione tra un acquirente e un venditore, essendo entrambi i soggetti non condizionati, indipendenti e con interessi opposti, dopo un’adeguata attività di marketing durante la quale entrambe le parti hanno agito con eguale capacità, con prudenza e senza alcuna costrizione».
- Le opere in fase di esecuzione (nuovi progetti di costruzione in corso, risanamenti e terreno edificabile) sono rilevate ai costi di produzione. La valutazione ha luogo al più tardi entro un anno dall’ultimazione. I costi (di pianificazione) qualificati come privi di valore vengono stornati.
- Le imposte latenti insorte in relazione alle vendite pianificate di immobili in portafoglio sono verificate e attualizzate o confermate a fine esercizio.
- I tassi di attualizzazione sono compresi in una banda di oscillazione tra il 2.35% e il 4.00%.
I ratei e risconti e gli accantonamenti non tecnici sono effettuati secondo le regole della contabilità commerciale e le prescrizioni dello Swiss GAAP RPC 26.
Per compensare le oscillazioni di valore, sul lato del passivo si costituiscono per ogni cassa di previdenza delle riserve di fluttuazione adeguate alla strategia d’investimento di volta in volta applicata.
Il valore target minimo necessario delle riserve di fluttuazione per categoria di investimento viene determinato in base al cosiddetto metodo VaR. Con tale procedimento, le riserve di fluttuazione delle diverse strategie di investimento vengono calcolate sulla base delle caratteristiche di rendimento e di rischio delle categorie di investimento. Il valore target delle riserve di fluttuazione viene indicato come percentuale dei capitali di previdenza e degli accantonamenti tecnici, tenuto conto di un livello di sicurezza del 97.5% su un anno.
1.4.3 Variazioni nei principi contabili, di valutazione e di contabilizzazione
Nel bilancio 2022 non è stata effettuata alcuna variazione nei principi contabili, di valutazione e di contabilizzazione rispetto all’esercizio precedente.
1.5.1 Modalità di copertura dei rischi, riassicurazioni
Previs è un istituto di previdenza semiautonomo che copre in parte autonomamente i propri rischi. Previs ha stipulato una riassicurazione congruente presso «PKRück Lebensversicherungsgesellschaft für die betriebliche Vorsorge AG» per i rischi di decesso e invalidità.
L’accordo contrattuale con PKRück AG prevede che un’eventuale eccedenza o disavanzo risultanti da un andamento migliore o peggiore dei sinistri rispetto a quanto ipotizzato per il calcolo dei premi siano contabilizzati annualmente nella corrispondente riserva per rischi clienti ed esposti nell’attivo da contratti di assicurazione. Nell’esercizio 2022 è risultata una perdita per rischi di CHF 5.363 mio.
1.5.2 Evoluzione e rimunerazione degli averi di risparmio
| 2022 CHF | 2021 CHF | |
|---|---|---|
| Stato averi di risparmio al 1.1. | 3’425’211’514 | 3'217'390'465 |
| Contributi di risparmio lavoratori e lavoratrici e datori e datrici di lavoro | 243’318’707 | 236'986'615 |
| Depositi in caso di assunzione di effettivi assicurati | 8’400’053 | 52'333'917 |
| Prestazioni di libero passaggio | 356’207’996 | 329'303'611 |
| Versamenti PPA / divorzio | 14’109’997 | 15'582'845 |
| Prestazioni di libero passaggio in caso di uscita | -336’563’924 | -267'626'950 |
| Trasferimento di fondi in caso di uscita collettiva | -10’018’842 | -23'392'855 |
| Prelievi anticipati PPA / divorzio | -12’556’225 | -10'483'889 |
| Scioglimento in seguito a pensionamento, decesso | -211’430’528 | -213'274'101 |
| Variazione averi di risparmio AIG (persone assicurate incapaci di guadagno) | -7’142’100 | -6'153'912 |
| Remunerazione del capitale di risparmio | 44’540’730 | 68'434'583 |
| Misura di compensazione | 0 | 26'111'185 |
| Correzioni anni precedenti / AIG / AI1 | 178’902 | 0 |
| Stato averi di risparmio al 31.12. | 3’514’256’281 | 3'425'211'514 |
1 Il capitale di copertura per incapacità di guadagno è tenuto nel capitale di copertura beneficiari di rendita.
Gli averi di risparmio sono stati remunerati in maniera differenziata per ogni cassa di previdenza con un tasso di interesse compreso tra 1.0% e 3.0% (2021: 2.0 – 5.0%). La remunerazione si basa sulla griglia definita nel regolamento di previdenza e viene stabilita ogni anno dal consiglio di fondazione su proposta della commissione di previdenza per ogni cassa di previdenza.
1.5.3 Totale degli averi di vecchiaia secondo la LPP
| 2022 CHF | 2021 CHF | |
|---|---|---|
| Averi di vecchiaia secondo la LPP (conto testimone) | 1’836’932’173 | 1'796'561'394 |
1.5.4 Evoluzione del capitale di copertura per persone beneficiarie di rendita
| 2022 CHF | 2021 CHF | |
|---|---|---|
| Situazione del capitale di copertura al 1.1. | 2’466’482’822 | 2'403'137'196 |
| Variazione a seguito di liquidazioni parziali | -616’339 | -12'074'078 |
| Adattamento al nuovo calcolo al 31.12. 1) | 25’496’864 | 75'419'704 |
| Situazione del capitale di copertura al 31.12. | 2’491’363’347 | 2'466'482'822 |
1) Valore dell’anno precedente incl. ricontabilizzazioni del capitale di copertura per incapacità di guadagno/AI e adattamenti dei trasferimenti dagli anni precedenti.
1.5.5 Evoluzione degli accantonamenti tecnici
| 2022 CHF | 2021 CHF | |
|---|---|---|
| Accantonamento per cambio di basi | 13’685’989 | 6'786'018 |
| Accantonamento per aliquota di conversione | 12’117’252 | 40'032'392 |
| Accantonamento per riduzione tasso d'interesse tecnico | 0 | 7'791'943 |
| Accantonamento per perdite da pensionamento rendite LPP | 6’094’740 | 5'110'622 |
| Accantonamento per fluttuazioni nell’andamento dei rischi | 6’363’604 | 0 |
| Totale accantonamenti tecnici | 38’261’585 | 59'720'975 |
1.5.6 Conclusioni tratte dalla perizia attuariale al 31 dicembre 2022
In quanto istituto collettivo, Previs tiene un conto a sé stante per ciascuna cassa di previdenza in conformità con le prescrizioni dello Swiss GAAP RPC 26. Di conseguenza, ciascuna cassa di previdenza presenta un grado di copertura individuale che viene comunicato ai rispettivi organi competenti della cassa di previdenza. L’esposizione del grado di copertura consolidato a livello di fondazione non è determinante per le singole casse di previdenza.
La perizia attuariale dell’esperto in casse pensioni è disponibile e contiene le seguenti conclusioni e raccomandazioni:
Nel giorno di riferimento della perizia, a un’osservazione consolidata, Previs è in grado di onorare i propri impegni. Esiste un’eccedenza di copertura di CHF 70.4 mio, corrispondente a un grado di copertura del 101.17%.
Con un grado di copertura del 96.00%, la cassa di previdenza Beneficiari di rendita presenta un deficit di copertura. La stabilità finanziaria è garantita dalle casse di previdenza delle persone assicurate attive mediante il meccanismo di finanziamento successivo.
Tutte le restanti casse di previdenza presentano un’eccedenza di copertura.
Nel giorno di riferimento della perizia, le disposizioni attuariali regolamentari in materia di prestazioni e di finanziamento corrispondono alle prescrizioni di legge.
L’equilibrio finanziario di Previs secondo l’articolo 44 capoverso 1 OPP 2 risulta garantito al 31 dicembre 2022. Il grado di copertura è pari al 101.17% ed è sensibilmente calato rispetto all’anno precedente (110.15%). Solo la cassa di previdenza Beneficiari di rendita presenta un deficit di copertura. Non sono necessarie misure di risanamento.
Le basi tecniche utilizzate (LPP 2020 PT 2020I sono adeguate nel giorno di riferimento della nostra perizia. Il tasso d’interesse tecnico attualmente utilizzato, pari all’1.75%, può essere ritenuto adeguato al 31 dicembre 2022.
I contributi di rischio riscossi sono sufficienti a coprire i costi della riassicurazione. Le aliquote di conversione regolamentari si attestano leggermente al di sotto delle aliquote di conversione corrette a livello tecnico. Non riteniamo necessaria un’ulteriore riduzione delle aliquote di conversione regolamentari.
La capacità di rischio della cassa è «moderata».
I risultati della perizia si traducono nelle seguenti raccomandazioni:
- Raccomandiamo di continuare ad applicare le basi LPP 2020 PT 2020.
- Raccomandiamo di applicare un tasso d’interesse tecnico dell’1.75%.
- Raccomandiamo di analizzare il futuro andamento dei rischi per le persone beneficiarie di rendita.
- Non si formulano per il momento ulteriori raccomandazioni oltre a quelle di cui sopra.
1.5.7 Basi tecniche e altre ipotesi tecniche rilevanti
Le basi normative, come anche i calcoli relativi al bilancio tecnico, poggiano sulle basi tecniche secondo la LPP 2020 (tavola periodica con valori aggiornati al 2020) e su un tasso d’interesse tecnico dell’1.75%.
Le probabilità di contrarre matrimonio, l’età dei coniugi, il numero di figli e l’età dei figli sono presi in considerazione secondo il metodo collettivo. Invece di rilevare in maniera dettagliata la situazione familiare individuale, il calcolo viene effettuato per ogni persona assicurata con le cifre empiriche delle basi tecniche LPP 2020.
Il tasso d’interesse tecnico è il tasso di attualizzazione (o tasso di valutazione) con cui è possibile determinare il capitale di previdenza o gli accantonamenti tecnici e il finanziamento di un istituto di previdenza. Sulla base di una raccomandazione del perito in materia di previdenza professionale, l’organo supremo di un istituto di previdenza fissa il tasso d’interesse tecnico per la valutazione dei capitali di previdenza delle persone beneficiarie di rendita ed eventualmente per gli accantonamenti tecnici.
Inoltre, per la raccomandazione del tasso d’interesse tecnico si applica un limite massimo il cui superamento deve essere giustificato in modo oggettivo dal perito (DTA 4 nella versione del 25.04.2019).
Il tasso d’interesse tecnico di Previs è dell’1.75% (anno precedente 1.75%) ed è inferiore di 0.93 punti percentuali al limite massimo secondo la direttiva DTA 4.
1.5.8 Accantonamenti tecnici
Principi
Previs costituisce accantonamenti tecnici per i rischi attuariali soggetti a fluttuazioni, come anche per le prestazioni future che non sono finanziate attraverso i contributi regolamentari o lo sono solo in misura insufficiente.
Gli accantonamenti tecnici sono potenziamenti che vanno considerati nel calcolo del grado di copertura secondo l’articolo 44 OPP 2 allo stesso modo dei capitali di previdenza delle persone assicurate attive e delle persone beneficiarie di rendita.
Accantonamento per cambio di basi
Questo accantonamento viene costituito per tenere conto delle conseguenze finanziarie dell’aumento dell’aspettativa di vita ipotizzato dopo la pubblicazione delle basi tecniche.
L’importo richiesto dell’accantonamento, conformemente al regolamento sugli accantonamenti, corrisponde allo 0.3% della riserva matematica per rendite, moltiplicato per la differenza tra l’anno di calcolo e l’anno in cui sono state pubblicate le basi di calcolo utilizzate dall’istituto di previdenza. Di conseguenza, lo 0.6% del capitale di copertura delle rendite deve essere accantonato al giorno di riferimento della valutazione (anno precedente 0.3%).
Riassicurazione/riserva di fluttuazione rischi persone assicurate attive
Il consiglio di fondazione decide il tipo e l’entità della riassicurazione per i rischi di decesso, invalidità e vecchiaia sulla base delle necessarie basi decisionali preparate a tale scopo dall’esperto.
Previs assicura i rischi di decesso e invalidità tramite una riassicurazione ampiamente congruente.
È possibile costituire accantonamenti per variazioni future nella riassicurazione (costituzione di una riserva per rischi clienti, ritorno all’assicurazione propria). Al 31 dicembre 2022, in vista del rinnovo del contratto di riassicurazione al 1° gennaio 2024, è stata costituita una prima tranche di accantonamento per l’ammontare di CHF 6.36 mio.
Accantonamento per l’aliquota di conversione
Un accantonamento per l’aliquota di conversione viene costituito se le aliquote di conversione applicate determinano delle perdite da pensionamento con primato dei contributi.
L’accantonamento viene calcolato per tutte le persone assicurate attive a partire dai 58 anni di età. Esso corrisponde alla differenza attualizzata con il tasso di interesse tecnico tra gli averi di vecchiaia previsti all’età di pensionamento e il capitale di copertura necessario a livello tecnico, calcolato per la rendita convertita, in quello stesso momento. A tal fine si tiene conto di una quota di liquidazione in capitale sulla base di valori empirici.
Accantonamento per perdite sulle rendite di vecchiaia LPP
Se al momento del pensionamento la rendita di vecchiaia regolamentare è inferiore alla rendita di vecchiaia secondo la LPP, ciò comporta delle perdite per variazione in quanto la rendita di vecchiaia regolamentare deve essere innalzata fino alla rendita di vecchiaia secondo la LPP. Per compensare tali perdite viene costituito un accantonamento.
L’accantonamento viene calcolato per tutte le persone assicurate attive a partire dai 58 anni di età secondo gli stessi principi dell’accantonamento per l’aliquota di conversione.
Accantonamento per calo del tasso di interesse tecnico
Al 31 dicembre 2021 risulta costituita una prima tranche di accantonamento per un’ulteriore riduzione del tasso d’interesse tecnico. Nell’ambito del bilancio il consiglio di fondazione ha deciso di applicare fino a nuovo ordine il tasso d’interesse tecnico dell’1.75%, sulla base del limite massimo per il 2023 stabilito dalla Camera svizzera degli esperti in casse pensioni, nonché delle ipotesi per gli anni seguenti. La prima tranche di accantonamento viene pertanto rilasciata in occasione della chiusura d’esercizio 2022.
1.5.9 Variazione delle basi tecniche e ipotesi
Nell’esercizio in esame, le basi tecniche (tasso d’interesse tecnico dell’1.75%, basi LPP 2020) sono rimaste invariate.
1.5.10 Grado di copertura secondo l’articolo 44 OPP 2
Il grado di copertura a livello di fondazione secondo l’articolo 44 OPP 2 ammonta al 101.17%. Nella seguente tabella è rappresentata la banda di oscillazione delle singole casse di previdenza.
| Grado di copertura cassa di previdenza | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| < 90.0% | 0 | 0 |
| 90.0% – 94.9% | 0 | 0 |
| 95.0% – 99.9% | 1 | 0 |
| 100.0% – 109.9% | 11 | 2 |
| 110.0% – 119.9% | 5 | 7 |
| 120.0% – 130.0% | 0 | 8 |
1.6.1 Organizzazione dell’attività d’investimento, regolamento sugli investimenti
1.6.1.1 Regolamento sugli investimenti
Il regolamento sugli investimenti di Previs disciplina la ripartizione delle responsabilità, delle competenze e dei compiti di controllo tra il consiglio di fondazione, il comitato d’investimento e la direzione.
Gli investimenti patrimoniali si suddividono in varie fasi con diverse attribuzioni delle competenze. Di seguito è presentata una rappresentazione sommaria:
| Ambito | Consiglio di fondazione | Comitato d'investimento | Gestione del portafoglio |
|---|---|---|---|
| Allocazione strategica | Decisione | Consulenza | |
| Allocazione tattica | Informazione | Decisione | Attuazione |
| Selezione dei titoli | Informazione | Decisione | |
| Attività giornaliera | Informazione | Decisione | |
| Reporting | Informazione | Informazione | Consolidamento |
Nei mandati esterni, con gestione del portafoglio si intende il gestore del portafoglio competente della rispettiva banca; nei mandati interni, si intende la gestione del portafoglio interna a Previs.
Gli altri servizi coinvolti
| Compito | Responsabilità |
|---|---|
| Consulenza strategica | Renato Flückiger, Ittigen |
| Global Custodian | UBS Switzerland AG, Zürich |
| Gestione fondi | UBS Fund Management, Basel |
| Risk Controller | PPCmetrics AG, Zürich |
1.6.1.2 Mandati di gestione patrimoniale
Le obbligazioni Svizzera, obbligazioni estero, azioni Svizzera e azioni estero sono tenute, con l’approvazione dell’Autorità di vigilanza sui mercati finanziari, in fondi a investitore unico con delega della gestione patrimoniale alla gestione del portafoglio di Previs. Tutte le altre categorie d’investimento sono gestite secondo lo stesso principio dalla gestione del portafoglio di Previs in cosiddetti Managed Accounts.
Previs gestisce quindi in maniera sostanzialmente autonoma l’intero portafoglio investimenti con il sostegno di specialisti esterni.
Esiste inoltre un mandato di gestione patrimoniale di Credit Suisse Asset Management per le obbligazioni in valuta estera.
1.6.2 Valore target e calcolo delle riserve di fluttuazione
Le riserve di fluttuazione sono costituite per ciascuna cassa di previdenza. I valori target delle riserve di fluttuazione per le singole strategie di investimento1 sono stati stabiliti come segue:
| 2022 | 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| CHF | % | CHF | % | |
| Strategia d'investimento 20 (precedentemente Beneficiari di rendita) | 35’242’622 | 14.9 | 31'765'186 | 13.8 |
| Strategia d'investimento 30 | 993’455’811 | 18.0 | 956'800'789 | 17.6 |
| Strategia d'investimento 40 | 63’970’321 | 22.2 | 61'815'636 | 21.7 |
| Strategia d'investimento 50 | n.c. | n.c. | n.c. | n.c. |
La procedura adottata è conforme ai principi di valutazione illustrati al punto 1.4.2. Le riserve di fluttuazione necessarie sono state stimate nel 2021 da PPCmetrics AG.
1 La cifra utilizzata in nome della strategia corrisponde alla rispettiva quota azionaria.
1.6.3 Rappresentazione degli investimenti patrimoniali per categorie d’investimento
1.6.3.1 Rappresentazione in base alla suddivisione della contabilità
| 2022 CHF | 2021 CHF | |
|---|---|---|
| Strategia 20 (precedentemente Beneficiari di rendita) | 207’974’153 | 221'324'334 |
| Strategia 30 | 5’638’047’671 | 6'037'225'342 |
| Strategia 40 | 331’164’073 | 351'967'430 |
| Totale investimenti patrimoniali | 6’177’185’897 | 6'610'517'106 |
| Capitale d'esercizio e altro | 2022 CHF | 2021 CHF |
|---|---|---|
| Liquidità d'esercizio | 82’029’019 | 73'204'244 |
| Crediti verso datori e datrici di lavoro | 5’824’450 | 5'676'950 |
| Crediti diversi | 1’854’661 | 1'504'263 |
| Attivi da contratti di assicurazione | 0 | 2'927'527 |
| Immobilizzazioni immateriali | 1 | 42'601 |
| Immobilizzazioni materiali | 0 | 881'550 |
| Ratei e risconti attivi | 924’238 | 914'568 |
| Totale capitale d'esercizio e altro | 90’632’370 | 85'151'703 |
| Ricapitolazione del patrimonio complessivo | 2022 CHF | 2021 CHF |
|---|---|---|
| Totale investimenti | 6’177’185’897 | 6'610'517'106 |
| Totale capitale d'esercizio e altro | 90’632’370 | 85'151'703 |
| Totale patrimonio complessivo (somma di bilancio) | 6’267’818’267 | 6'695'668'809 |
La posizione Crediti verso datori e datrici di lavoro include i contributi ancora in sospeso al 31 dicembre 2022.
1.6.3.2 Rappresentazione secondo la strategia d’investimento 20
L’allocazione al 31 dicembre 2022 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.
Al valore a fine 2022 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:
| Categoria d'investimento | Quota normale | Allocazione | Bande di fluttuazione |
|---|---|---|---|
| Liquidità | 1.0% | 0.4% | 0 – 20% |
| Obbligazioni Svizzera | 13.0% | 12.8% | 8 – 20% |
| Obbligazioni estero | 20.0% | 19.4% | 15 – 30% |
| Obbligazioni convertibili globali | 3.0% | 2.8% | 0 – 5% |
| Azioni Svizzera | 5.0% | 5.2% | 3 – 7% |
| Azioni estero | 13.0% 2.0% | 13.5% 1.8% | 10 – 20% |
| Investimenti alternativi | 9.0% | 9.1% | 1 – 12% |
| Immobili Svizzera | 30.0% | 30.9% | 25 – 35% |
| Immobili estero | 4.0% | 4.1% | 0 – 7% |
Al 31 dicembre 2022 ci siamo posizionati a una quota normale sul fronte dell’allocazione azionaria.
1.6.3.3 Rappresentazione secondo la strategia d’investimento 30
L’allocazione al 31 dicembre 2022 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.
Al valore a fine 2022 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:
| Categoria d'investimento | Quota normale | Allocazione | Bande di fluttuazione |
|---|---|---|---|
| Liquidità | 1.0% | 0.4% | 0 – 15% |
| Obbligazioni Svizzera | 10.0% | 10.2% | 5 – 15% |
| Obbligazioni estero | 14.0% | 12.6% | 10 – 25% |
| Obbligazioni convertibili globali | 5.0% | 4.5% | 0 – 6% |
| Azioni Svizzera | 7.0% | 7.2% | 4 – 11% |
| Azioni estero | 20.0% 3.0% | 20.2% 2.9% | 15 – 29% |
| Investimenti alternativi | 10.0% | 9.8% | 2 – 13% |
| Immobili Svizzera | 26.0% | 27.7% | 21 – 31% |
| Immobili estero | 4.0% | 4.5% | 0 – 7% |
Al 31 dicembre 2022 ci siamo posizionati a una quota normale sul fronte dell’allocazione azionaria.
1.6.3.4 Rappresentazione secondo la strategia d’investimento 40
L’allocazione al 31 dicembre 2022 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.
Al valore a fine 2022 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:
| Categoria d'investimento | Quota normale | Allocazione | Bande di fluttuazione |
|---|---|---|---|
| Liquidità | 1.0% | 2.8% | 0 – 10% |
| Obbligazioni Svizzera | 8.0% | 7.7% | 3 – 10% |
| Obbligazioni estero | 11.0% | 10.3% | 5 – 20% |
| Obbligazioni convertibili globali | 7.0% | 6.2% | 2 – 10% |
| Azioni Svizzera | 9.0% | 9.2% | 6 – 12% |
| Azioni estero | 27.0% 4.0% | 27.2% 3.7% | 20 – 42% |
| Investimenti alternativi | 12.0% | 11.6% | 4 – 15% |
| Immobili Svizzera | 17.0% | 16.9% | 12 – 22% |
| Immobili estero | 4.0% | 4.4% | 0 – 7% |
Al 31 dicembre 2022 ci siamo posizionati a una quota normale sul fronte dell’allocazione azionaria.
1.6.4 Limitazioni di legge secondo la OPP 2
1.6.4.1 Art. 55 OPP 2 in riferimento al patrimonio complessivo
Secondo l’articolo 55 dell’Ordinanza sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità (OPP 2), i singoli investimenti sono soggetti a limitazioni.
| Quota effettiva | Quota massima | |
|---|---|---|
| Titoli ipotecari | 1.84% | 50.00% |
| Azioni | 29.98% | 50.00% |
| Immobili | 30.43% | 30.00% |
| Immobili Svizzera | 26.68% | 30.00% |
| Immobili estero | 3.74% | 10.00% |
| Investimenti alternativi | 7.25% | 15.00% |
| Valute estere non garantite | 27.20% | 30.00% |
| Infrastruttura | 1.64% | 10.00% |
| Investimenti presso il datore o la datrice di lavoro | 0.00% | 5.00% |
Ad eccezione della quota immobili, tutte le limitazioni sono soddisfatte a livello di fondazione. I valori patrimoniali dichiarati come immobili secondo la OPP 2 corrispondono al 30.43% al 31 dicembre 2022. Il limite OPP 2 viene così superato a livello di strategia di investimento. Il superamento della limitazione del 30% in riferimento agli immobili viene motivato e legittimato con le seguenti note nel regolamento sugli investimenti:
Le direttive in materia di investimenti rendono necessaria un’estensione dei seguenti limiti d’investimento ai sensi della OPP 2:
• Strategia 20: Totale immobili secondo le quote normali di Previs: 34%
• Strategia 20: Totale immobili secondo le quote massime di Previs: 42%
• Strategia 30: Totale immobili secondo le quote normali di Previs: 30%
• Strategia 30: Totale immobili secondo le quote massime di Previs: 38%
Previs persegue una strategia di investimento che intende sfruttare in maniera ottimale il potenziale di rendimento dei vari mercati degli investimenti entro i limiti della capacità di rischio (in particolare tenuto conto della struttura degli impegni). Al fine di ridurre la volatilità del patrimonio complessivo, Previs mantiene gran parte degli investimenti immobiliari diretti di sua proprietà e sotto la sua responsabilità con un sostanziale orientamento agli appartamenti in affitto. La quota normale strategica di questa categoria di investimento (inclusa la quota indiretta di immobili Svizzera) è compresa tra 17% e 30% a seconda della strategia.
A scopo di integrazione e diversificazione della categoria immobili Svizzera orientata agli appartamenti, viene mantenuta anche una quota indiretta di immobili all’estero pari al 4%. In caso di sfruttamento completo delle quote normali, si potrà quindi avere una quota di immobili pari al massimo al 34%, mentre in caso di sfruttamento completo di tutti i limiti massimi, tale percentuale si attesterà al 42%, superando così rispettivamente di 4 e 12 punti percentuali i limiti stabiliti dalla OPP 2. Con tale maggiore quota di immobili, segnatamente gli immobili diretti, si otterrà un ulteriore miglioramento della situazione complessiva del rischio.
La quota di investimenti alternativi ai sensi della OPP 2 si discosta dalla classificazione effettiva ai sensi del regolamento sugli investimenti, in quanto per la sorveglianza dei rischi si deve porre in primo piano un punto di vista economico. Il rispetto della quota di investimenti alternativi ai sensi della OPP 2 è garantito da un reporting OPP 2 separato del nostro Global Custodian.
1.6.5 Strumenti finanziari derivati e impegni all’investimento correnti (aperti)
1.6.5.1 Strumenti finanziari derivati in corso (aperti)
| Exposure + CHF | Exposure - CHF | Valore di mercato CHF | Volume contratti CHF | |
|---|---|---|---|---|
| Strumenti su divise | 5’129’943 | -2’264’510 | 2’865’433 | 693’464’905 |
| Prodotti strutturati | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totale | 5’129’943 | -2’264’510 | 2’865’433 | 693’464’905 |
I requisiti di margine esistenti al 31 dicembre 2022 sono coperti presso il nostro Global Custodian attraverso i limiti interni disponibili.
1.6.5.2 Impegni all’investimento correnti (aperti)
Al giorno di riferimento del 31 dicembre 2022 vi sono i seguenti impegni all’investimento aperti:
| CHF | EUR | USD | |
|---|---|---|---|
| Impegno di capitale richiamato | 5’334’060 | 96’569’831 | 175’351’740 |
| Impegno di capitale aperto | 4’665’940 | 68’430’169 | 97’348’260 |
| Impegno di capitale totale | 10’000’000 | 165’000’000 | 272’700’000 |
1.6.6 Valore di mercato e parte contraente dei titoli nell’ambito del Securities Lending
Il regolamento sugli investimenti non ammette fondamentalmente alcun prestito di titoli. È tuttavia possibile che la gestione del portafoglio dell’offerente realizzi un Securities Lending entro i limiti delle quote sottoscritte di fondi e fondazioni per l’investimento.
1.6.7 Andamento del risultato netto da investimenti patrimoniali
1.6.7.1 Rendimento
| Patrimonio complessivo | Investimenti finanziari | Investimenti immobiliari diretti | |
|---|---|---|---|
| ø 10 anni | 3.94% | 3.34% | 5.57% |
| 2022 | -7.03% | -10.61% | 4.94% |
| 2021 | 7.21% | 7.82% | 4.96% |
| 2020 | 4.11% | 4.31% | 3.46% |
| 2019 | 9.72% | 11.50% | 4.44% |
| 2018 | -3.01% | -5.24% | 4.52% |
| 2017 | 8.32% | 9.17% | 5.29% |
| 2016 | 7.45% | 4.64% | 14.96% |
| 2015 | 0.79% | -0.05% | 3.59% |
| 2014 | 6.61% | 7.23% | 4.34% |
| 2013 | 6.56% | 6.82% | 5.62% |
Fino al 2014 il rendimento complessivo corrisponde all’istituto di previdenza comune Previs Service Public, mentre a partire dal 2015 corrisponde al risultato consolidato di tutte le strategie d’investimento (patrimonio complessivo). Dal 2017 il rendimento complessivo comprende anche gli investimenti patrimoniali della ex Comunitas Vorsorgestiftung. Dalle cifre a partire dal 2015 non è possibile desumere i rendimenti per le singole casse di previdenza. Per le casse di previdenza fa stato il rendimento della strategia d’investimento scelta secondo la contabilità delle quote.
1.6.7.2 Costi di gestione patrimoniale
I costi di gestione patrimoniale relativi indicati sono saliti dello 0.05% rispetto all’anno precedente.
| 2022 CHF | 2021 CHF | |
|---|---|---|
| Costi espliciti investimenti finanziari | -773’013 | -943'399 |
| Costi impliciti investimenti finanziari | -23’036’624 | -21'810'513 |
| Totale costi di gestione patrimoniale investimenti finanziari lordi | -23’809’637 | -22'753'912 |
| in % del valore di mercato degli investimenti finanziari | 0.51% | 0.44% |
| Sconti | 567’218 | 528'417 |
| Totale costi di gestione patrimoniale investimenti finanziari netti | -23’242’419 | -22'225'495 |
| in % del valore di mercato degli investimenti finanziari | 0.50% | 0.43% |
| Costi amministrativi interni | -5’903’551 | -6'005'377 |
| Onorari di terzi per costi amministrativi | -608’130 | -489'242 |
| Introiti da onorari per costi amministrativi (spese principali e accessorie) | 268’171 | 313'571 |
| Gestione del portafoglio interna | -129’874 | -58'007 |
| Stime | -47’086 | -47'368 |
| Totale costi di gestione patrimoniale immobili | -6’420’471 | -6'286'421 |
| in % del valore di mercato degli investimenti immobiliari diretti | 0.43% | 0.44% |
| Totale costi di gestione patrimoniale netti | -29’662’890 | -28'511'916 |
| Costi di gestione patrimoniale lordi in % del portafoglio investimenti complessivo | 0.49% | 0.44% |
| Costi di gestione patrimoniale netti in % del portafoglio investimenti complessivo | 0.48% | 0.43% |
Previs ha stipulato accordi sulla concessione di sconti con diversi offerenti di fondi e fondazioni per l’investimento. Per il 2022 Previs ha ottenuto CHF 0.57 mio (2021: CHF 0.53 mio) di sconti. Inoltre abbiamo stipulato un cosiddetto Fund Master Agreement con il nostro Global Custodian. Questo comprende tra l’altro la separazione di tutti i fondi d’investimento da noi detenuti. Con tale accordo si evita che il nostro Global Custodian possa ricevere elargizioni sotto forma di sconti secondo BGE 132 III 460 nell’ambito della relazione d’affari con Previs.
Al 31 dicembre 2022 Previs non deteneva alcun investimento collettivo non trasparente in base all’esposizione dei costi di gestione patrimoniale di UBS. La percentuale di trasparenza dei costi si attesta pertanto al 100%.
| 2022 CHF | 2021 CHF | |
|---|---|---|
| Totale investimenti trasparenti | 6’177’185’896 | 6'610'517'106 |
| Totale investimenti collettivi non trasparenti | 0 | 0 |
| Portafoglio investimenti complessivo | 6’177’185’896 | 6'610'517'106 |
| Percentuale di trasparenza dei costi | 100.00% | 100.00% |
1.6.7.3 Esercizio dei diritti di voto
L’Ordinanza contro le retribuzioni abusive nelle società anonime quotate in borsa (OReSA), meglio nota come l’«iniziativa Minder», obbliga le casse pensioni a esercitare attivamente e nell’interesse delle persone destinatarie i loro diritti di voto in qualità di azionisti di imprese svizzere. Il comportamento di voto può essere consultato alla pagina www.previs.ch/it/vermoegensanlagen.
1.6.8 Spiegazioni sugli investimenti presso il datore o datrice di lavoro e sulla riserva contributi dei datori di lavoro
1.6.8.1 Spiegazioni sugli investimenti presso i datori e datrici di lavoro
Non ci sono investimenti presso i datori e datrici di lavoro al 31 dicembre 2022.
1.6.8.2 Spiegazioni concernenti la riserva contributi dei datori di lavoro
| 2022 CHF | 2021 CHF | |
|---|---|---|
| Situazione delle riserve contributi datori di lavoro al 1.1. | 11’869’628 | 9'817'802 |
| Conferimenti affiliazioni esistenti | 5’569’975 | 3'659'593 |
| Conferimenti in caso di acquisizione / passaggio di effettivi assicurati | 10’928 | 0 |
| Prelievo per il finanziamento dei contributi | -4’316’351 | -1'500'624 |
| Prelievo per la salvaguardia dei diritti acquisiti | -67’694 | -155'208 |
| Remunerazione | 71’260 | 48'065 |
| Situazione delle riserve contributi datori di lavoro al 31.12. | 13’137’746 | 11'869'628 |
Le riserve contributi dei datori di lavoro sono state remunerate con lo 0.5% in tutte le casse di previdenza. Dal 2020 si applica il seguente modello di remunerazione:
• in caso di eccedenza di copertura (grado di copertura >100%) della cassa di previdenza: ½ tasso minimo LPP*
• in caso di deficit di copertura (grado di copertura <100%) della cassa di previdenza: 0.0%
*Il Consiglio federale definisce il tasso minimo LPP annualmente, di volta in volta nel quarto trimestre per l’anno successivo.
1.7.1 Spese amministrative
Previs tiene un conto per le spese amministrative in base ai singoli settori Previdenza, Clienti & comunicazione, Investimenti finanziari e Investimenti immobiliari. Le prestazioni fornite fra tali settori sono computate internamente.
| 2022 CHF | 2021 CHF | |
|---|---|---|
| Spese amministrative lorde1 | -10’393’679 | -10'144'017 |
| Ricavi amministrativi della previdenza | 141’617 | 92'564 |
| Spese amministrative meno ricavi amministrativi della previdenza | -10’252’062 | -10'051'454 |
| Spese amministrative imputate | 4’885’881 | 4'846'710 |
| Spese amministrative nette | -5’366’181 | -5'204'744 |
1 Remunerazioni agli intermediari assicurativi: queste sono comprese nelle spese amministrative. Le remunerazioni si basano sui premi di rischio e di costo. Le affiliazioni o le persone assicurate per le quali gli intermediari assicurativi percepiscono delle remunerazioni basate sul loro datore o datrice di lavoro possono rivolgersi all’occorrenza direttamente all’intermediario assicurativo competente, al fine di conoscere l’ammontare della remunerazione.
1.7.2 Sopravvenienza passiva nei confronti di PKRück Lebensversicherungsgesellschaft für die betriebliche Vorsorge AG
Con la stipulazione della riassicurazione dei propri rischi di decesso e invalidità presso PKRück nel 2013, Previs ha acquisito anche un pacchetto azionario. Con una quota del 22.5%, la partecipazione di Previs è sostanziale ed è equiparata a quella dei membri fondatori Nest, PKG e Abendrot.
A causa delle disposizioni normative, è indispensabile garantire la solvibilità di PKRück in ogni momento. Le disposizioni prevedono pertanto una solvibilità minima del 100%. PKRück stessa si è data come obiettivo una quota di solvibilità del 200% e come solvibilità minima una quota del 150%. Nel caso di sviluppi imprevisti del mercato o per altri motivi, la quota di solvibilità può scendere sotto questa solvibilità minima auto-imposta del 150%. Al verificarsi di una simile circostanza si dovranno adottare tempestivamente misure per ripristinare il valore target.
A tale scopo è indicato, quale procedura semplice e rapida, un contributo supplementare senza indennizzo alle riserve di capitale libere di PKRück da parte degli azionisti. Nel contratto che disciplina il contributo supplementare è previsto che la data per il versamento dello stesso può essere stabilita dal consiglio di amministrazione di PKRück a maggioranza semplice entro i cinque anni successivi. In tal modo si vuole consentire al consiglio di amministrazione di reagire rapidamente al contesto di mercato e ai requisiti normativi.
Il consiglio di fondazione di Previs ha sottoscritto il contratto il 9 maggio 2018 e ha quindi nel contempo accettato una sopravvenienza passiva massima di CHF 6.975 mio per il periodo dal 27 marzo 2019 al 27 marzo 2024.
Trattandosi di una sopravvenienza, l’impegno non viene iscritto in bilancio.
L’approvazione del conto annuale 2021 da parte dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni è stata concessa il 30 maggio 2022. Non è stato posto alcun vincolo.
1.9.1 Deficit di copertura/spiegazione delle misure adottate
Al 31 dicembre 2022, solo la cassa di previdenza Beneficiari di rendita ha un grado di copertura inferiore al 100%. Tale cassa di previdenza viene mantenuta a un grado di copertura non inferiore al 96% per mezzo di un meccanismo automatico di finanziamento successivo. Non sono dunque opportune ulteriori misure per l’eliminazione di tale deficit di copertura.
1.9.2 Liquidazione parziale
Per un contratto di affiliazione disdetto al 31 dicembre 2022 subentra la fattispecie della liquidazione parziale. Questa non è stata ancora conclusa, ma un acconto dei capitali di copertura è stato pagato all’istituto di previdenza subentrante. Il diritto collettivo agli accantonamenti e alle riserve di fluttuazione alla data di chiusura del bilancio non è ancora stato trasferito. Nel conto annuale 2022 viene effettuata una delimitazione.
1.9.3 Valori patrimoniali costituiti in pegno
Acquisizione del Credit Suisse da parte di UBS – Effetti su Previs
UBS detiene i nostri titoli in Global Custody (banca depositaria) e assicura la gestione dei fondi per i nostri fondi a investitore unico.
La nostra collaborazione con Credit Suisse si limita essenzialmente alla gestione patrimoniale, attraverso i fondi CS (immobili e infrastruttura) detenuti presso di noi e un mandato obbligazionario. I rischi connessi sono di natura operativa. Ciò significa che i titoli sono custoditi nei nostri conti di deposito UBS e il rischio riguarda solo la gestione dei valori patrimoniali in essi custoditi. Nelle nostre strategie azionarie e obbligazionarie deteniamo posizioni dirette: da un lato, azioni del Credit Suisse (circa CHF 3 milioni, valore alla chiusura 17.3.2023) che sono soggette a una significativa svalutazione a causa del prezzo di acquisizione basso pari a CHF 0,76. Dall’altro lato, deteniamo obbligazioni per un importo di quasi CHF 17 milioni, di cui CHF 16,3 milioni sono garantiti (per es. ipoteche di prima classe). Ad oggi non sono previste svalutazioni su questi titoli garantiti. (Pubblicazione su www.previs.ch/it il 21.3.2023).