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Geschäftsbericht 2023Wir investieren in nachhaltige Finanzanlagen
Unsere Finanzanlagen richten wir nach den Nachhaltigkeitskriterien der ESG-Systematik aus.
Über unsere Investitionen nehmen wir Einfluss und können im Idealfall dazu beitragen, dass diese eine sozial- und umweltverträgliche sowie ethisch korrekte Wirkung erzielen. Wir unterstützen die Klimaziele des Bundes im Sinne der Erfüllung des Pariser Klimaabkommens hin zu einer nachhaltigen, CO2 -freien Wirtschaft. Zudem richten wir die jeweiligen Portfolios so aus, dass unter Einbezug der Risikopolitik und unter Berücksichtigung der notwendigen Renditen eine zielgerichtete, schrittweise Steigerung der Nachhaltigkeit der Anlagen erreicht werden kann.
Strategische Vorgaben, Ziel, Massnahmen und Ergebnisse
Bei der Ausrichtung unserer Finanzanlagen orientieren wir uns an den in der Strategie verankerten Vorgaben. Die formulierten Ziele verfolgen wir konsequent und setzen die Aktivitäten praktisch um:
Kernaktivität: Anlageuniversum, Risikomanagement und Rating
Die Finanzanlagen unterziehen wir einem regelmässigen Rating nach ESG. Wir orientieren uns an Benchmarks und Vergleichsgruppen (Peervergleich) mit dem Ziel, die Nachhaltigkeit der Finanzanlagen stetig zu verbessern.
Wir verstehen unsere ESG-Strategie primär als Risikomanagement und beurteilen insbesondere:
- mögliche künftige Renditerisiken bei Titeln von Unternehmen, die sich aus nachhaltiger Sicht nicht zukunftsorientiert verhalten;
- mögliche Reputationsrisiken bei Titeln von Unternehmen, die sich aus nachhaltiger Sicht nicht zukunftsorientiert verhalten;
- mögliche Reputationsrisiken bei Titeln von Unternehmen, die in kontrovers diskutierten Geschäftsfeldern tätig sind.
Abdeckung folgender ESG-Dimensionen: Umwelt (E = Environmental), Soziales (S = Social), Unternehmensführung (G = Governance)
Stetige Verbesserung des ESG-Ratings
Erhöhung des ESG-Durchdringungsgrads; Ziel: 100% bis 2025
Damit die Aussagekraft der Ratingergebnisse möglichst hoch ist, legen wir Wert darauf, dass unsere liquiden Wertschriftenanlagen über ein ESG-Rating verfügen. Wir streben deshalb einen ESG-Durchdringungsgrad von 100% für unsere kotierten Einzeltitel und Kollektivanlagen an. Da wir für die Auswertung der Wertschriften bei unserem externen Partner keine Vorselektion treffen, wird es aber stets einen gewissen Anteil an nicht bewertbaren Titeln geben (Kassenobligationen, Privatplatzierungen, Titel von klein kapitalisierten Firmen (Small Caps).
Jährliche Messung des ESG-Ratings durch eine in der Schweiz anerkannte Gesellschaft.
SFDR (Bestandesaufnahme gemäss EU-Taxonomie). Die EU-Taxonomie teilt Fonds in drei Kategorien ein (Art. 6 keine ESG-Ausprägung, Art. 8 ESG-Ausprägung, Art. 9 starke ESG-Ausprägung resp. Impact-Fonds mit expliziten positiven Auswirkungen nach ESG).
Messung durch FE Fundinfo per 31.12.2023
Zeitraum: 2023
Messmethode: MSCI ESG Research
Universum: Previs Wertschriftenvermögen (exkl. Liquidität, Alternative Anlagen und Indirekte Immobilien)
Nachhaltigkeitszertifikat der FE Fundinfo (PDF)Messung durch Portfoliomanagement Finanzanlagen per 31.12.2023
Zeitraum: 2023
Messmethode: Umfrage Vermögensverwalter
Universum: Previs Gesamtvermögen
Ergebnis
>90% ESG-Durchdringungsgrad
Kernaktivität «Klimaziele des Bundes und Carbon Footprint»
Wir unterstützen die Klimaziele des Bundes im Sinne der Erfüllung des Pariser Klimaabkommens hin zu einer nachhaltigen, CO2-freien Wirtschaft. Wir definieren einen Absenkungspfad und messen den CO2-Ausstoss der in unseren Finanzanlagen enthaltenen Unternehmen (Carbon Footprint) regelmässig. Der Absenkungspfad wird mittels Zwischenzielen definiert und die Erreichung gemessen und überwacht.
Abdeckung folgender ESG-Dimension: Umwelt (E = Environmental)
CO2-Ausstoss reduzieren = Netto-Null bis 2050
Reduktion gewichtete CO2-Intensität = –25% (2025) resp. –50% (2030) gegenüber 2020, in Anlehnung an die Empfehlung der Net-Zero Asset Owner Alliance
- Aktives Engagement bei allen Investitionen zum Thema Klimawandel mit dem Ziel, dass jedes Unternehmen, in welches die Previs investiert ist, einen Plan zur Erreichung der Pariser Klimaziele definiert und umsetzt.
- Ausschluss von Derivaten auf fossilen Rohstoffen und Nahrungsmitteln
- Ausschluss von thermischer Kohle (Energieerzeugung und Abbau) bei Nominalwertanlagen (seit 2022)
Zeitraum: 2023
Messung durch: FE Fundinfo
Messmethode: MSCI ESG Research
Universum: Previs Wertschriftenvermögen (exkl. Alternative Anlagen und Indirekte Immobilien)
Im Jahr 2023 konnte eine Reduktion des CO2-Abdrucks (WACI / Weighted Average Carbon Intensity, WACI) gegenüber 2020 von >-25% festgestellt werden. Gegenüber unserem Vergleichsindex ist die gewichtete Karbonintensität 2023 >-30% tiefer.
- Jährliche Messung des Carbon Footprint durch externe Anbieter
- Aktives Engagement bei allen Investitionen zum Thema Klimawandel. Jedes Unternehmen, in welches die Previs investiert ist, soll einen Plan zur Erreichung der Pariser Klimaziele definieren und umsetzen.
- Anpassungen in der Umsetzung der strategischen Asset-Allokation bei Nichterreichung von Zwischenzielen
Kernaktivität «Umgang mit Kontroversen/Ausschlüsse»
Wir nehmen Fehlverhalten von Unternehmen im Bereich von kontroversen Geschäftspraktiken ernst und definieren Prozesse zur Überwachung und zu Ausschlüssen aus unserem Anlageuniversum.
Abdeckung folgender ESG-Dimensionen: Umwelt (E = Environmental), Soziales (S = Social), Unternehmensführung (G = Governance)
Ausschluss von Investitionen in Unternehmen, welche:
- einen Teil ihres Umsatzes aus der Herstellung von geächteten Waffen erzielen (Atomwaffen, biologische Kampfstoffe, Streumunition und Antipersonenminen);
- vom Schweizer Verein für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK-ASIR) zum Ausschluss empfohlen werden;
- Einnahmen aus der Energieerzeugung oder im Abbau von Kohle generieren (Nominalwertanlagen).
Ausschluss von Rohstoffanlagen mittels Derivaten in den Bereichen fossiler Energie und Nahrungsmittel, und die eine reine Spekulation auf die Preisentwicklung in diesen Bereichen zum Ziel haben.
- Übernahme von Ausschlussempfehlungen des Schweizer Vereins für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK-ASIR)
- Ausschluss von Produzenten von geächteten Waffen
- Ausschluss von Derivaten auf fossilen Rohstoffen und Nahrungsmitteln
- Ausschluss von thermischer Kohle (Energieerzeugung und Abbau) bei Nominalwertanlagen (seit 2022)
- Aktives Engagement bei Fehlverhalten im Bereich Kontroversen
- Quartalsweise Überprüfung (intern) der Umsetzung von Ausschlüssen
- Jährliche Überprüfung (extern) der Umsetzung von Ausschlüssen
Das externe Screening per Ende 2023 bestätigt eine vollständige und korrekte Umsetzung der obigen Massnahmen. Unser Anlageportfolio entspricht damit den formulierten Zielsetzungen.
- Definition weiterer Ausschlüsse bei Bedarf zwecks Umsetzung der ESG-Ziele
- Quartalsweise interne Überprüfung der Umsetzung von Ausschlüssen
- Jährliche externe Überprüfung der Umsetzung von Ausschlüssen
Kernaktivität «Engagement als Investor und Wahrnehmung der Aktionärsrechte»
Wir engagieren uns gezielt über Interessensgemeinschaften am Unternehmensdialog und nehmen die Wahrnehmung der Aktionärsrechte im Namen ihrer Versicherten sehr ernst.
Abdeckung folgender ESG-Dimensionen: Umwelt (E = Environmental), Soziales (S = Social), Unternehmensführung (G = Governance)
Im Rahmen des Engagements wollen wir über externe Partner Einfluss auf Unternehmen ausüben mit dem Ziel, dass Pläne zur Behebung von Mängeln im Bereich der Nachhaltigkeit (alle Bereiche von ESG) umgesetzt werden.
- Wahrnehmung Stimmrechte Inland (Ethos)
- Wahrnehmung Stimmrechte Ausland (EOS at Federated Hermes)
- Engagement Aktien Schweiz (Ethos)
- Engagement Globale Aktien und Obligationen (EOS at Federated Hermes)
- Teilnahme (physisch oder virtuell) an Jahresversammlungen von Ethos und EOS at Federated Hermes sowie aktive Mitgestaltung der Engagementschwerpunkte.
Wir nehmen die Wahrnehmung der Aktionärsrechte im Namen unserer Versicherten sehr ernst. Für die Ausübung der Stimmrechte arbeiten wir in der Schweiz mit der Stiftung Ethos und dem Ethos Engagement Pool zusammen.
Hohe Qualitätsanforderungen bei den Vermögensanlagen
Von Aktien über Obligationen bis zu direkten Immobilien: Wir investieren langfristig und kennen die Risiken.
